掌握期貨投資技巧，投資更輕松
發布時間：2022年11月14日 17:39:12
在期貨交易中，投資者可以通過期貨投資分析研究或影響期貨交易的因素，獲得市場內部結構的許多信息，為交易決策提供依據。具體的期貨投資分析方法包括以下類別。
首先，不同合同的頭寸分布。在期貨投資中，頭寸分布反映了不同合同和不同時期市場資金和多空能量的分布。期貨近期、中期、長期合約頭寸分布有一定規律，分布不平衡或畸形，容易為技術頭寸擠壓或頭寸強迫提供條件。近期長期合約頭寸交易也有時間規律，可成為價格波動的誘因，并提供相應的交易機會。
二是期貨投資主要倉位的變化。根據主要倉位的變化，觀察市場的各個交易方面，特別是機構的主要趨勢。投資者應每天關注國內交易所公布的多空頭寸排名、分類頭寸報告和外資公布的期貨頭寸報告。
三是基差結構分析。期貨合約之間的基差結構由倉位費用決定。一般來說，積極的市場基差結構體現在近低遠高之上。由于倉位費用高，合約越遠，基差越大。但在現貨極度緊張的情況下，可能導致期貨合約之間的基差倒掛，即逆轉市場結構。同時，倉位結構不平衡等因素也可能導致合同之間基差結構分布不平衡，即中間個別合同基差排列異常甚至嚴重扭曲。基差結構異常可以為交易提供大量的盈利機會，合同之間基差的變化也可以為跨期套利交易帶來機遇。即使是同一品種在不同市場之間的提升和折扣差異，也是跨市場套利交易的重要因素。
最后，期貨投資基差的結構性變化可以為判斷價格趨勢提供線索。在價格周期性循環的不同階段，基差結構可能完全不同。在熊市狀態下，它基本上反映在積極的市場基差結構上，但在多頭市場，特別是在牛市末期和熊市初期，它通常反映在典型的倒基差結構上。